資産運用の鉄則！分散投資で賢くリスクヘッジをしよう

これから資産運用を始めようと思ったときに気になるのは、資産運用における「リスク」ではないでしょうか。将来に備えてお金を増やすことを目的とした資産運用ですから、逆にお金が減ってしまうかもしれないという不安は少しでも減らしておきたいですよね。

そこで今回は、資産運用にはどのような「リスク」があるのか、そしてリスクを減らすための鉄則とも言われる「分散投資」について解説していきます。リスクの種類や、分散投資への理解を深めて、賢くリスクヘッジをおこなっていきましょう。

参照：金融庁ホームページ

 2-1. 資産の分散 
投資の対象となる資産にはさまざまなものがあり、それぞれ異なった値動きをします。「資産の分散」とは資産ごとの値動きの違いに着目して、別々の値動きをする複数の資産に投資をおこなうことです。資産の分散をすることにより、１つの資産の値動きによって運用資産全体が左右されるという状況を避けることができます。例えば、株式と債券は異なる値動きをする傾向にあるため、両方に分散して投資をおこなうというのが資産の分散にあたります。

 2-2. 地域の分散 
現在は日本だけでなく、さまざまな国や地域の、さまざまな資産に投資をすることができます。「地域によるリスク」でお伝えしたように、国や地域の状況・為替の変動などによって値動きが異なります。「地域の分散」とは、投資対象地域の違いに着目して、異なる地域の資産を組み合わせて投資をおこなうことです。国内と国外、先進国と新興国のように異なる国や地域の資産に投資をすることが地域の分散にあたります。

 2-3. 時間の分散 
資産は時間の経過によって値動きをします。なかには株式や外貨のように毎日価格が変動している資産もありますから、時間・時期による値動きを考慮し、1度にまとめて運用資金を投資するのではなく、何度かに分けて投資をおこなうのが「時間の分散」です。「安く買って高く売る」が投資の基本ですが、安いときに投資できるのがベストですが、安いタイミングを見極めることは言うほど簡単ではありません。ですから、タイミングをずらして何度かに分けて投資をすることで、価格が高いときにまとめて投資してしまうリスクを避けることができます。例えば、投資信託で毎月決まった日に購入する積立という購入方法がありますが、これは「時間の分散」の良い例といえます。

 3. 日本人の資産状況 

さて、ここまで「資産」「地域」「時間」という３つの分散投資の手法について説明してきましたが、実際に日本人が保有している資産がどのぐらい分散されているのか、海外と比較して見てみましょう。

参照：資金循環の日米欧比較　日本銀行調査統計局調べ

こちらの図は、日本と米国とユーロエリアにおける一般家庭の金融資産の保有割合を表したものです。日本は「現金・預金」での保有率が54.2％と飛びぬけて高いことがわかります。逆に株式等での保有率は、米国が32.5％・ユーロエリアが17.2％・日本が9.6％。投資信託では、米国が12.3％・ユーロエリアが8.7％・日本が3.4％です。このデータからわかるように日本では米国やユーロエリアと比較して分散投資が十分におこなえていないことがわかります。

なぜ日本では分散投資がここまで進んでいないのでしょうか？ 理由は日本経済の安定にあります。日本人は自国の通貨が安定しているため、このような資産状況に違和感をもたない人が多いのです。しかし、今後の日本は高齢化により苦しい事態に見舞われる可能性は十分に考えられる今だからこそリスクを分散していくべきだと考えています。

 4. 国際分散投資こそ最高のリスクヘッジ 

「分散投資が資産運用のリスクヘッジに最適なのはわかったけれど、実際にどうやっていけばいいのかわからない」と悩んでしまう方も多いのではないでしょうか。そんな方には国際分散投資がおすすめです。

国際分散投資とは、投資地域を日本だけではなく先進国や新興国などに分散させる「地域の分散」によるリスクヘッジです。1つの国のみに投資をおこなうと、その国の経済の動向に運用結果が左右されてしまいます。そうならないためにも、さまざまな国に投資をおこなう国際分散投資がおすすめです。

まずは国際分散投資という地域の分散からはじめて、慣れてきたら資産・時間すべての分散を活用して卵をさまざまなカゴに入れられるようにしましょう。

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