HMD Asia
Growth
Fund
体験が価値になる投資。
カンボジアを中心に、
世界が認めた
ラグジュアリーホテルグループへの
投資ファンドです。
Anna Advisors
Why This Fund
なぜ、ホスピタリティ投資か。
利回りだけでは語れない。実体のある資産、成長する市場、そして世界が認めたブランド。
実体資産
投資しながら
体験できる資産
実際に訪れ、体験できるホテルに投資する。投資家自身が宿泊特典を通じて、その価値を毎年確認できます。
市場環境
GDP成長率5%超、
USD流通経済
カンボジアは高い経済成長が続き、流通通貨は米ドル。分散投資のひとつとして、USD建ての資産形成が可能です。
ブランド力
20年の実績と
世界的評価
TIME、Condé Nast Traveller、National Geographic——50件以上の受賞歴。Amanresorts、Four Seasons出身の経営陣が運営するグループです。
Experience
The hotels that never fail
to make magic.
TIME誌「世界の100の場所」、Condé Nast Traveller Hot List、National Geographic
世界の名だたるメディアが評価するホテルグループです。
Shinta Mani Foundation
当ファンドの社会的使命
シンタマニ財団は、HMD Asiaのホテルが位置する地域コミュニティの生活向上を目的に設立されました。ホテル収益の約5%で教育・健康・環境保護の活動を支援し、持続的な活動を行っています。
Education
地域の子どもたちへの教育支援。奨学金制度、職業訓練、ホテル業界でのキャリアパスの提供を通じ、次世代の自立を支えています。
Health
ホテル周辺の貧困層への医療アクセス改善。歯科治療、視力検査、基礎的な医療サービスを提供しています。
Environment
南カルダモン国立公園でのレンジャー支援と野生動物保護活動。カンボジアの絶滅危惧種と生態系の保全に取り組んでいます。
5%
毎年のホテル収益から
シンタマニ財団へ充当
20年+
社会貢献活動の
継続年数
“Our unique approach to ownership and management is embedded in our belief that our hotels should have a purpose and be of benefit to the communities in which we operate.”
— HMD AsiaNational Geographic「Big Sleep Awards – Clean & Green」受賞（2019年）
Connoisseur’s Circle「Best Sustainable Hotel」受賞（2020年）
Fund Overview
HMD Asia Growth Fund
投資対象は2つ。HMD Asia傘下の既存ホテル事業（リノベーション・借換）と、無人島リゾート JATI Residence の新規開発事業です。
投資家の責任は出資額の範囲に限定される、LPS / GK スキームを採用しています。
Returns
リターン構造
社債（既存事業）
7% / 年（想定）
HMD Cambodian Holdingsが発行する社債。利息と元本は対象ホテルのパフォーマンスに基づいて支払われます。最終年度に元本償還。
株式（新規事業）
20% / 年（目標）
HMD Livingが発行する普通株式。配当開始は3年目から。Put Option、ROFR、ROFOが設定されています。
Income
社債による想定年7%のインカムゲイン
Capital
株式による開発プロジェクトのキャピタルゲイン
USD Diversification
ドル建て資産による通貨分散効果
※上記利回りは一定の前提条件に基づく想定であり、将来の収益を保証するものではありません。市場環境等により元本割れを含む損失が生じる可能性があります。
Stay Benefit
体験としてのリターン
7.5% / year
投資総額の想定7.5%分のホテルクレジットが毎年付与されます。法人は社員研修・社員旅行に、個人はご家族で、HMD Hotels グループ内の施設をご利用いただけます。
+ JATI Island 3泊
+ TRIBE Phnom Penh 2泊
+ La Résidence Phou Vao 3泊
※宿泊特典は現時点での想定であり、市場環境及びホテルグループの事業環境の動向により変更となる可能性があります。
Scheme
投資スキーム
LPS（投資事業有限責任組合）及びGK（合同会社）スキームを採用。
投資家の責任は出資額の範囲に限定されます。
既存事業 — USD 36〜51M
LPS/GKの払込資金は特定ホテルのリノベーション・借換にのみ使用されます。HMD Cambodian HoldingsがLPS/GKに対し社債を発行し、利息・元本償還は対象プロジェクト及び傘下ホテルのパフォーマンスに基づいて支払われます。
新規事業 — USD 24M
LPS/GKの出資はHMD Livingの資本に充当されます。HMD LivingがLPS/GKに対して普通株式を発行し、株主配当はJATI Residence等の開発プロジェクトの成果に基づいて支払われます。
HMD ASIA Holdings Singapore（シンガポール）がホテルオーナーの持株を集約するホールディングスとして機能し、各ホテルが子会社化されています。
Risks
リスクについて
本ファンドは投資元本が保証されたものではありません。
投資判断にあたっては、以下のリスクを十分にご理解ください。
元本毀損リスク
投資先の財務状況や事業環境の変化により、元本割れを含む損失が生じる可能性があります。
為替リスク
本ファンドはドル建てです。円との為替変動により、円換算時の実質的なリターンが変動する可能性があります。
流動性リスク
投資期間は6年間、中途解約はできません。資金の流動性が制限されることをご理解ください。
市場・事業環境リスク
カンボジア及び保有物件国の経済・政治情勢、観光市場の動向、規制環境の変化等が事業に影響を与える可能性があります。
Conditions
投資条件
費用
予約金は投資金額払込時にその一部に充当されます。予約金お支払い済みの方には、HMD Hotels への先行招待キャンペーンがございます。
対象投資家
個人：証券口座を開設して1年以上経過し、かつ投資性金融資産が1億円以上ある方。会社経営者の場合は、直近決算書の評価額が1億円以上（資産管理会社含む）。
法人：資本金額または純資産額5,000万円以上の法人。
対象金融資産：株式、投資信託、ETF、REIT、債券、FX、先物等。現物不動産は対象外です。
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